深圳******股份有限公司拟进行股权收购涉及的深圳市******旅游有限公司股东全部权益价值的资产评估报告

项目背景

深圳某股份有限公司计划收购深圳市某旅游有限公司100%股权，主要目的是获取该公司的道路运输经营许可证与20个市际道路运输客运车牌指标。该收购事项已经相关决策程序审议通过，委托专业评估机构对目标公司股东全部权益价值进行评估。

评估基本信息

• 评估业务：股权收购涉及的股东全部权益价值评估
• 企业评估类型：股东全部权益价值
• 经济行为：股权收购
• 评估目的：为股权收购提供价值参考依据
• 价值类型：市场价值
• 评估基准日：2024年10月31日
• 报告文号：业评资字[2025]第****号
• 评估方法：资产基础法、收益法

评估对象与范围

评估对象为深圳市某旅游有限公司股东全部权益价值。评估范围为该公司截至2024年10月31日的全部资产和负债，依据会计师事务所出具的审计报告和企业填报的资产评估清查表确认评估范围。

评估依据体系

经济行为依据

《关于收购具备道路运输经营资质公司项目立项的备案报告》

法律法规依据

包括《中华人民共和国资产评估法》、《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国企业所得税法》等22项法律法规。

评估准则依据

包括《资产评估基本准则》、《资产评估职业道德准则》、《资产评估执业准则——企业价值》等16项专业准则。

权属依据

被评估单位营业执照、章程、审计报告、财务报表、银行对账单、业务合同及相关产权承诺函。

取价依据

历史财务资料、统计局数据、企业绩效评价标准、债券交易资料、金融机构利率、上市公司信息等。

企业价值评估核心知识

什么是企业价值评估？

企业价值评估是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。它是将一个企业作为有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。

企业价值评估的目的

适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的的整体资产评估、企业价值评估。通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策和企业发展规划。

企业价值评估的程序

1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2. 委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3. 提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4. 社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5. 起草报告，实行内部三级审核制度；
6. 征求意见、完善报告，项目移交。

评估方法选择分析

企业价值评估基本方法

市场法

市场法是将评估对象与参考企业、市场上已有交易案例的企业进行比较以确定评估对象价值的评估思路。适用于市场数据充分并有可比参考企业或交易案例的条件下的企业价值评估。

收益法

收益法是通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。适用于评估有获利能力的企业，需要满足未来预期收益可预测、风险可衡量、获利年限可预测等前提条件。

资产基础法

资产基础法也称成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。适用于企业各项资产处于持续使用状态，且能调查取得购建被评估资产现行途径及社会平均成本资料的情况。

评估结论与应用

通过资产基础法和收益法的综合评估，为深圳某股份有限公司收购旅游公司股权提供了科学的价值参考，确保了涉及道路运输经营资质和车牌指标收购交易的合理性和合规性。

常见问题（FAQ）

涉及特殊资质的公司估值要注意什么？

需要重点关注特殊资质（如道路运输经营许可证）的市场价值、获取难度、续期条件、使用限制等因素，这些都可能显著影响企业整体价值。

为什么本次评估采用两种方法？

采用资产基础法和收益法进行交叉验证，可以更全面、准确地反映企业价值，特别是对于拥有特殊经营资质的企业。

股权收购评估需要哪些关键资料？

需要企业营业执照、章程、审计报告、财务报表、业务合同、资质证书、产权证明、法律尽职调查报告等完整资料。

道路运输车牌指标如何估值？

需要综合考虑车牌指标的稀缺性、市场需求、政策限制、使用效益等因素，采用适当的方法进行评估。