海南******物流有限公司拟进行股权转让涉及的八所******船务代理有限公司股东全部权益价值的资产评估报告

资产评估业务名称：海南******物流有限公司拟进行股权转让涉及的八所******船务代理有限公司股东全部权益价值的资产评估报告
企业评估类型：股东全部权益价值
国民经济行业分类：股权转让
报告文号：业评资字[2023]第****号
经济行为：根据海南******物流有限公司《2022年第**次总经理办公会决议单》（编号：2022-******）：“以******物流下属**船务作为合资平台，由******物流将******船务所有业务、人员转移到******物流同类业务单元后，进行**船务更名(海南******物流有限公司)、注册地变更 (海南省**经济开发区******)工作。海南******以现金收购**船务49%股权，合资平台组建后，双方整合各自优势资源，将**船务打造成为海南******物流供应链运营平台。”该事项已获批准。
评估目的：简述：股权转让
就海南******物流有限公司股权转让事项，为海南******物流有限公司提供******船务代理有限公司股东全部权益价值市场价值的参考依据。
评估基准日：2023年08月31日
评估对象及评估范围：评估对象为******船务代理有限公司股东全部权益价值。
评估范围为******船务代理有限公司股东全部权益价值；评估范围为******船务代理有限公司截至2023年8月31日的全部资产和负债，本次评估依据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《专项审计报告》（众环琼专字[2023]XXXXX号）和被评估单位填报的资产评估清查表确认评估范围。。
价值类型：市场价值
评估方法：
1、对于市场法的应用分析
市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。
但由于在国内流通市场上难于找到在整体规模、资产结构、现金流、增长潜力和风险等方面与评估对象相类似的、足够的交易案例，故本次评估不具备市场法评估条件。
2、对于收益法的应用分析
收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路，适用于评估有获利能力的企业。八所船务自2003年成立以来，具有较为稳定的经营收入，2018年-2022年，主营业务收入维持在3000万上下的水平。但由于2022年9月开展的集团内部业务布局调整，被评估单位所有业务、人员开始转移至其他公司。
2023年6月2日，八所船务公开发布了《关于变更公司合作主体通知函》，文件显示：因公司业务布局调整，自2023年6月5起，将八所中远海运船务代理有限公司业务转移至中国海口外轮代理有限公司，八所船务与合作公司的业务合作过程中所产生的权利与义务全部概括转移至中国海口外轮代理有限公司，并由原业务团队继续提供服务。
至基准日时，八所船务已经没有注册员工，也没有在进行的业务，未来八所船务主要作为运营平台开展经营，但暂无明确经营计划，财务状况、持续经营能力、发展前景较难预测，故本次评估不具备收益法评估条件。
3、对于资产基础法的应用分析
对于有形资产而言，资产基础法以账面值为基础，只要账面值记录准确，使用资产基础法进行评估相对容易准确。由于资产基础法是以资产负债表为基础，从资产成本的角度出发，以各单项资产及负债的市场价值（或其他价值类型）替代其历史成本，并在各单项资产评估值加和的基础上扣减负债评估值，从而得到企业净资产的价值。
被评估单位各项资产资料齐备，可以在市场上取得类似资产的价格信息，满足采用成本途径评估的要求，故可以采用资产基础法进行评估。
评估人员通过对企业财务状况、持续经营能力、发展前景等进行综合分析后，最终确定采用资产基础法作为本项目的评估方法。

采用资产基础法评估企业价值
资产基础法是以在评估基准日重新建造一个与被评估单位相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据。采用资产基础法评估待估企业价值，即对评估基准日企业所拥有的各项资产，包括所有有形资产、无形资产根据各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除评估基准日企业实际承担的各项负债的市场价值之和，从而得出待估企业的市场价值。
各类资产及负债市场价值的具体评估方法说明如下：
1、银行存款：通过核实银行对账单、银行函证等，以核实后的价值确定评估值。其中外币按评估基准日人民银行公布外币中间价折算为人民币确定其价值。
2、其他应收款：评估人员在确认应收款项的真实性的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于全部或部分不能回收的款项，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，估计出风险损失、扣除后计算评估值。账面上的“坏账准备”科目按零值计算。
3、设备类资产：对于设备类固定资产的核实工作包括查阅重点设备的购建资料、运行日志、重大事故报告书、大修理和技改资料等文件，并通过与设备管理人员和操作人员的深入沟通，了解设备的购置日期、产地和生产厂家、制造质量、各项购建费用的支出情况，了解设备的技术等级、实际运行是否达标、存在的隐患，查阅设备的运行和故障记录，填写设备现场勘查记录等。采用市场法进行评估。
4、其他资产：对其他流动资产、递延所得税资产，本次评估通过核实有关资料，查阅账务记录，证实资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，考虑资产的受益年限及对公司持续经营的贡献，评估资产价值。
5、对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面值或根据其实际应承担的负债确定评估值。

企业资产评估核心作用：
一、是什么
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）
企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。
通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）
1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5.起草报告，实行内部三级审核制度；
6.征求意见、完善报告，项目移交。