中国******集团有限公司拟股权转让涉及深圳******食品有限公司的股东全部权益价值的资产评估报告

资产评估业务名称：中国******集团有限公司拟股权转让涉及深圳******食品有限公司的股东全部权益价值的资产评估报告

企业评估类型：股东全部权益市场价值

国民经济行业分类：股权转让

报告文号：业评资字[2023]第****号

经济行为：根据《经济行为文件》（待补充），******实业有限公司拟对佛山*******置业有限公司进行股权收购。

评估目的 简述：股权转让；就委托人拟股权转让相关经济行为，提供深圳******食品有限公司的股东全部权益价值的参考依据。

根据中国******集团有限公司战略规划投资部2023年05月13日的《关于******集团转让所持深圳******股权立项的请示》（签报2023年第****号），中国******集团有限公司拟股权转让。经济行为已获得上级管理部门批复同意。故需对深圳******食品有限公司的股东全部权益价值进行资产评估。
根据《关于******系统整体实现公司化运作的通知》（****集团发〔2017〕****号）要求，中国******集团有限公司战略规划投资部一直积极推进广州******食品有限公司（以下简称**公司）整合深圳******食品有限公司（以下简称深圳**）工作，目前深圳**另两方股东已回函同意中国******集团有限公司将所持深圳**股权转让给**公司。**集团所持的深圳**50.1%股权拟以非公开协议方式转让给**公司。

评估基准日：2023年03月31日

评估对象：评估对象是深圳******食品有限公司的股东全部权益价值。

评估范围：评估范围是深圳******食品有限公司截至评估基准日的全部资产和负债。包含被评估单位于评估基准日资产负债表上所列示的资产与负债，以及通过前期资产清查工作和专项审计发现的账外资产，包括未在账面列示的整体无形资产。

价值类型：市场价值

评估方法：
评估方法的选择：
1、市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。但由于在国内流通市场上难于找到在整体规模、资产结构、现金流、增长潜力和风险等方面与评估对象相类似的、足够的交易案例，故本次评估不具备市场法评估条件。1、对于市场法的应用分析
由于难以查找到国内近期与被评估单位处于同一或类似行业，规模相当且处于相似经营发展阶段的企业在权益性交易市场上的交易案例，或者有极少数交易案例但也缺乏交易对象的产权交易信息，缺乏交易对象涉及企业的经营和财务数据；同时，在公开股票市场上也缺乏可比较的同类型上市或挂牌公司，故难以采用市场法对评估对象进行评估。
2、对于收益法的应用分析
由于被评估单位具有完善的业务经营历史资料，稳定的业务渠道和收益来源，成熟的管理团队，在现有经营管理模式下，被评估资产在可见未来具有可持续获取收益的能力，其相关的收入、成本、费用，以及投资计划、经营风险等因素可以进行预测并用货币来量化，即评估对象未来年度的收益与风险可以可靠地估计，而且，其预期获利年限也可以被合理预测，故可以采用收益法评估。
3、对于资产基础法的应用分析
对于有形资产而言，资产基础法以账面值为基础，只要账面值记录准确，使用资产基础法进行评估相对容易准确。由于资产基础法是以资产负债表为基础，从资产成本的角度出发，以各单项资产及负债的市场价值（或其他价值类型）替代其历史成本，并在各单项资产评估值加和的基础上扣减负债评估值，从而得到企业净资产的价值。被评估单位各项资产资料齐备，可以在市场上取得类似资产的价格信息，满足采用成本途径评估的要求，故可以采用资产基础法进行评估。
评估人员通过对企业财务状况、持续经营能力、发展前景等进行综合分析后，最终确定采用资产基础法、收益法作为本项目的评估方法。
采用收益法评估企业价值，即资产评估师在充分分析被评估单位的资本结构、经营状况、历史业绩、发展前景，考虑宏观和区域经济因素、所在行业现状与发展前景对企业价值的影响，对委托人或者相关当事方提供的企业未来收益预测进行必要的分析、判断和调整，在考虑未来各种可能性及其影响的基础上合理确定评估假设，形成未来收益预测，并将其资本化或通过适当的折现率折算为现值并加总，以此来确定被评估单位的企业价值。

企业资产评估核心作用：
一、是什么
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）
企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。
通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）
1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5.起草报告，实行内部三级审核制度；
6.征求意见、完善报告，项目移交。