【资产评估业务名称】：****集团有限公司拟股权收购涉及的广东****科技股份有限公司股东全部权益价值的资产评估报告
【企业评估类型】：股东全部权益价值
【国民经济行业分类】：股权收购
【报告文号】：业评资字[2022]第****号
【经济行为】：****集团有限公司拟收购广东****科技股份有限公司股权，故需对广东****科技股份有限公司股东全部权益进行资产评估。
【评估目的】：股权收购
****集团有限公司拟收购广东****科技股份有限公司股权，故需对广东****科技股份有限公司股东全部权益进行资产评估，本次资产评估结论作为该经济行为计算相关资产价值的参考。
【经济行为】：****集团有限公司拟收购广东****科技股份有限公司股权，故需对广东****科技股份有限公司股东全部权益进行资产评估。
【评估目的】：2022年09月30日
【评估对象及评估范围】：
评估对象：广东****科技股份有限公司
评估范围：广东****科技股份有限公司截至评估基准日的全部资产及负债（不包括长期股权投资的价值）。
【价值类型】：市场价值
【评估方法】：本次采用资产基础法和收益法进行测算。
（1）采用资产基础法评估企业价值
采用资产基础法评估待估企业价值，即对评估基准日企业所拥有的各项资产，包括所有有形资产、无形资产根据各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除评估基准日企业实际承担的各项负债的市场价值之和，从而得出待估企业的市场价值。
（2）采用收益法评估企业价值
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型，并根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。由于本次评估对象是被评估单位的股东全部权益价值，因此适用于现金流量折现法（DCF）。
本次采用收益法中的现金流量折现法评估股东全部权益价值，企业股东全部权益价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成，对于经营性资产价值的确定选用企业自由现金流折现模型，即以未来若干年度内企业自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出。计算模型如下：
股东全部权益价值=被评估单位整体价值-有息负债
被评估单位整体价值=营业性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值
有息负债是指评估基准日被评估单位账面上需要付息的债务，包括短期借款、带息的应付票据、一年内到期的长期借款和长期借款等。
【企业资产评估核心作用】：
一、是什么
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。
二、为什么
企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。
通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。
三、怎么办
1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5.起草报告，实行内部三级审核制度；
6.征求意见、完善报告，项目移交。
