广州******集团有限公司拟股权收购涉及广州******投资有限公司的股东全部权益价值的资产评估报告

1、对于市场法的应用分析

由于难以查找到国内近期与被评估单位处于同一或类似行业，规模相当且处于相似经营发展阶段的企业在权益性交易市场上的交易案例，或者有极少数交易案例但也缺乏交易对象的产权交易信息，缺乏交易对象涉及企业的经营和财务数据；同时，在公开股票市场上也缺乏可比较的同类型上市或挂牌公司。被评估单位作为持股平台，其本身多数资产并非经营性资产，主要价值在于非经营的底层项目，故难以采用市场法对评估对象进行评估。

2、对于收益法的应用分析

收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路，适用于评估有获利能力的企业。但由于被评估单位成立时间短，暂无明确经营计划，本身仅作为持股平台，财务状况、持续经营能力、发展前景较难预测。被评估单位作为持股平台，本身并不进行经营活动，也未有对底层项目的退出计划或分红方案，不具备收益法未来收益、风险和收益期可预测的前提。故本次评估不具备收益法评估条件。

3、对于资产基础法的应用分析

对于有形资产而言，资产基础法以账面值为基础，只要账面值记录准确，使用资产基础法进行评估相对容易准确。由于资产基础法是以资产负债表为基础，从资产成本的角度出发，以各单项资产及负债的市场价值（或其他价值类型）替代其历史成本，并在各单项资产评估值加和的基础上扣减负债评估值，从而得到企业净资产的价值。被评估单位各项资产资料齐备，可以在市场上取得类似资产的价格信息，满足采用成本途径评估的要求，故可以采用资产基础法进行评估。

一、是什么

企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）

企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。

通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）

1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2. 委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3. 提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4. 社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5. 起草报告，实行内部三级审核制度；
6. 征求意见、完善报告，项目移交。