广州******投资有限公司拟进行股权投资收回涉及的广州******科技有限公司股东全部权益价值的资产评估报告

评估基本信息

经济行为与评估目的

根据集团股份有限公司委员会会议议定事项告知书、总经理办公会会议议定事项告知书以及减资退出意向书，广州投资有限公司定向股权投资收回广州科技有限公司。

本次评估为广州投资有限公司股权投资收回事项，提供广州科技有限公司股东全部权益价值市场价值的参考依据。

评估对象及范围

评估对象：广州科技有限公司股东全部权益价值

评估范围：广州科技有限公司截至2025年6月30日的全部资产和负债

评估方法与应用

资产基础法

资产基础法是以在评估基准日重新建造一个与被评估单位相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据。

对评估基准日企业所拥有的各项资产，包括所有有形资产、无形资产根据各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除评估基准日企业实际承担的各项负债的市场价值之和，从而得出待估企业的市场价值。

收益法

收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。本次评估需测算被评估单位的股东全部权益价值，因此采用收益法中的现金流量折现法。

股东全部权益价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成，对于经营性资产价值的确定选用企业自由现金流折现模型。

核心方法：以未来若干年度内的企业自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出评估价值。

企业资产评估核心作用

什么是企业价值评估

企业价值评估是指对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。

评估目的

适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。

评估程序

1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况
2. 委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户要求
3. 提供清单，收集资料，从法律、经济、技术及其获利能力等方面确定评估资料
4. 社会及市场调研、分析有关市场需求、价格信息、技术指标等
5. 起草报告，实行内部三级审核制度
6. 征求意见、完善报告，项目移交

本资产评估报告由专业评估机构编制，为股权投资收回提供科学的价值参考依据，确保投资退出过程规范透明，维护投资者合法权益。