阳西县******建设有限公司拟收购股权涉及广东******建筑工程有限公司股东全部权益价值的资产评估报告

评估基本信息

评估目的

阳西县建设有限公司拟收购具有建筑、市政工程总承包贰级资质公司100%股权，该经济行为已获内部批准。

本次评估为上述经济行为提供具有上述资质的广东建筑工程有限公司股东全部权益在评估基准日时的市场价值参考依据。

评估对象及范围

评估对象：广东建筑工程有限公司股东全部权益价值。

评估范围：广东建筑工程有限公司的全部资产及负债。

评估依据会计师事务所出具的审计报告和被评估单位填报的资产评估清查表确认评估范围。

评估方法选择与应用

收益法评估

采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值评估来间接获得股东全部权益价值。企业整体价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成。

收益法评估是在企业持续经营的前提下作出的，确定收益期限为无限期。根据公司经营历史及行业发展趋势等资料，采用两阶段模型，即评估基准日后5个整年根据企业实际情况和政策、市场等因素对企业收入、成本费用、利润等进行合理预测，永续期与第5年持平。

核心计算公式：企业的自由现金流量=净利润+折旧摊销-资本性支出-营运资金追加+税后利息

市场法评估

此次市场法评估选用了交易案例比较法模型。通过分析与被评估企业处于同一或类似行业的可比公司的买卖、收购及合并案例，获取并分析交易案例的数据资料，计算适当的价值比率或经济指标。

评估步骤：

1. 收集交易事件公开资料
2. 收集交易案例标的公司市价
3. 对标的公司的市价进行修正
4. 对修正后的市价比率算术平均或加权平均
5. 调整溢余性资产、非经营性资产和负债
6. 得出市场法评估结果

企业资产评估核心作用

什么是企业价值评估

企业价值评估是指对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。

评估目的

适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。

评估程序

1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况
2. 委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户要求
3. 提供清单，收集资料，从法律、经济、技术及其获利能力等方面确定评估资料
4. 社会及市场调研、分析有关市场需求、价格信息、技术指标等
5. 起草报告，实行内部三级审核制度
6. 征求意见、完善报告，项目移交

本资产评估报告由专业评估机构编制，为企业股权收购提供科学的价值参考依据，确保交易公平合理，为投资决策提供专业支持。