中山****投资有限公司拟无偿划转涉及广东****传媒股份有限公司的**%股东权益市场价值的资产评估报告

企业评估类型

股东部分权益价值

国民经济行业分类

无偿划转

报告文号

业评资字[2025]第****号

经济行为

根据中山****投资有限公司2025年07月14日的《中山****投资有限公司总经理办公会会议决议》（[2025]**号），中山****投资有限公司拟无偿划转。故需对广东****传媒股份有限公司的**%股东权益市场价值进行资产评估。

评估目的

简述：无偿划转

就委托人拟无偿划转相关经济行为，提供广东****传媒股份有限公司的**%股东权益市场价值的参考依据。

评估基准日

2025年06月30日

评估对象及评估范围

评估对象为广东****传媒股份有限公司的**%股东权益市场价值。

评估范围为广东****传媒股份有限公司截至评估基准日的全部资产和负债。

价值类型

市场价值

评估方法

成本法

评估方法的选择

采用成本法评估企业价值

根据委托人中山****投资有限公司、中山****投资有限公司与中山****签订的《关于广东****传媒股份有限公司的股票认购协议》及补充协议，委托人中山****投资有限公司享有回购权。截止评估基准日，广东****传媒股份有限公司未能上市，已满足约定的回购情形。被评估单位计划要求回购，回购价按以下方案确定：

根据当事人对投资合作商业风险的安排，乙方回购甲方持有的****传媒股票总价计算方式为：Q-【****】万元×(1+I×D/365）--回购前甲方已获得的税后分红一回购前甲方已获得的业绩未达标现金补偿一回购前甲方已经获得的反稀释现金补偿。

其中Q为回购金额,I为约定年化利率即【5】%，D为自本次认购款汇到声屏传媒账户之日起至乙方完成股份回购之日止的实际天数。如按上述公式计算所得金额≤0，则乙方无需向甲方支付现金补偿。

根据《关于广东****传媒股份有限公司之股份回购协议》约定的条款和条件，中山****投资有限公司同意向中山****投资有限公司转让标的股份，中山****投资有限公司同意受让中山****投资有限公司所持有的标的股份。

就此次股份回购，各方同意回购价款为人民币****万元，按照中山****投资有限公司的投资本金定价，且中山****投资有限公司同意豁免《补充协议》约定的年化利率5%的回购利息。本协议约定的回购价款与根据《补充协议》约定的回购价款计算公式计算得出的金额不符的，以本协议约定为准。

企业资产评估核心作用

一、是什么

企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）

企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。

通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）

1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；

2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；

3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；

4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；

5.起草报告，实行内部三级审核制度；

6.征求意见、完善报告，项目移交。