广州******发展有限公司拟进行增资扩股涉及广州******发展有限公司股东全部权益价值的资产评估报告

经济行为

根据《广州市******局关于支持番禺人才发展有限公司与******团南方人力资源评价中心有限公司股权合作实现高质量发展的请示》(****[2023]****号)、《区政府常务会议纪要》(**府**届**次[2023]**号)、《区委常委会议纪要》(******届**次[2023]**号),广州******发展有限公司拟通过增资扩股的方式,与广州******集团******资源评价中心有限公司进行股权合作,该事项是已获批准。

评估目的

简述:增资扩股

广州******发展有限公司拟进行增资扩股,为委托人提供广州番禺人才发展有限公司股东全部权益市场价值的参考依据。

评估基准日

2023年12月31日

评估对象及评估范围

评估对象为广州******发展有限公司股东权益市场价值。

评估范围为为广州******评估范围为广州番禺人才发展有限公司截至二O二四年三月三十一日的全部资产和负债,本次评估依据****会计师事务所(特殊普通合伙)广东分所出具的《广州******发展有限公司2023年1月1日至2024年3月31日审计报告》(****粤审[2024]****号)和被评估单位填报的资产评估清查表确认评估范围。财务数据为单体口径

价值类型

市场价值

评估方法

评估方法:资产基础法、收益法

评估方法的选择:

1、对于市场法的应用分析

市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值,它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。

但由于在国内流通市场上难于找到在整体规模、资产结构、现金流、增长潜力和风险等方面与评估对象相类似的、足够的交易案例，故本次评估不具备市场法评估条件。

2、对于收益法的应用分析

评估人员从企业总体情况、本次评估目的和企业财务报表分析等方面对本评估项目能否采用收益法做出适用性判断。

(1)总体情况判断

①被评估资产是经营性资产,产权明确并保持完好,企业具备持续经营条件。

②被评估资产是能够用货币衡量其未来收益的资产，表现为企业未来营业收入能够以货币计量的方式流入，相匹配的成本费用能够以货币计量的方式流出，其他经济利益的流入流出也能够以货币计量，因此企业整体资产的获利能力所带来的预期收益能够用货币衡量。

③被评估资产承担的风险能够用货币衡量。企业的风险主要有行业风险、经营风险和财务风险,这些风险都能够用货币衡量。

(2)评估目的判断

本次评估目的是增资扩股，要对被评估单位的市场公允价值予以客观、真实的反映，不能局限于对各单项资产价值予以简单加总，还要综合体现企业经营规模、行业地位、成熟的管理模式所蕴含的整体价值，即把企业作为一个有机整体，以整体的获利能力来体现股东权益价值。

(3)财务资料判断

企业具有较为完整的财务会计核算资料，企业经营正常，并能对未来获利能力做出预测。

(4)收益法参数的可选取判断

目前国内资本市场已经有了长足的发展，相关贝塔系数、无风险报酬率、市场风险报酬等资料能够较为方便地取得，采用收益法评估的外部条件较成熟，同时采用收益法评估也符合国际惯例。

综合以上四方面因素的分析，评估人员认为本次评估项目在理论上和操作上可以采用收益法。

3、对于资产基础法的应用分析

对于有形资产而言，资产基础法以账面值为基础，只要账面值记录准确，使用资产基础法进行评估相对容易准确。由于资产基础法是以资产负债表为基础，从资产成本的角度出发，以各单项资产及负债的市场价值(或其他价值类型)替代其历史成本，并在各单项资产评估值加和的基础上扣减负债评估值，从而得到企业净资产的价值。

被评估单位各项资产资料齐备，可以在市场上取得类似资产的价格信息，满足采用成本途径评估的要求，故可以采用资产基础法进行评估。

评估人员通过对企业财务状况、持续经营能力、发展前景等进行综合分析后,最终确定采用资产基础法、收益法作为本项目的评估方法,然后对两种方法评估结果进行对比分析,合理确定评估值。