广州市******工程有限公司4%股东权益市场价值专业评估分析报告

资产评估业务名称

广州市******工程有限公司股东拟股权转让涉及的广州市******工程有限公司4%股东权益市场价值资产评估报告

企业评估类型

股东权益价值

国民经济行业分类

股权转让

报告文号

业评资字[2025]第****号

评估目的

简述：股权转让

为广州市******工程有限公司拟股权转让所涉及的广州市******工程有限公司4%股东权益在评估基准日时市场价值提供参考依据。

评估基准日

2025年06月30日

评估对象及评估范围

评估对象为广州市******工程有限公司4%股东权益价值；

评估范围为广州市******工程有限公司截至2025年6月30日的4%资产和负债，本次评估依据广州市******工程有限公司申报的未经审计的财务报表和资产清查评估明细表确认评估范围。

价值类型

市场价值

评估方法

一、采用资产基础法评估企业价值

资产基础法是以在评估基准日重新建造一个与被评估单位相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据。采用资产基础法评估待估企业价值，即对评估基准日企业所拥有的各项资产，包括所有有形资产、无形资产根据各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除评估基准日企业实际承担的各项负债的市场价值之和，从而得出待估企业的市场价值。

各类资产及负债市场价值的具体评估方法说明如下：

1、货币资金：货币资金包括银行存款、库存现金，通过现金盘点、核实银行对账单、银行函证等，以核实后的价值确定评估值。其中外币按评估基准日人民银行公布外币中间价折算为人民币确定其价值。

2、应收款项类：应收款项类资产包括应收账款、其他应收款，评估人员在确认应收款项的真实性的基础上，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；

3、预付账款：评估人员核实了交易事项的真实性，了解款项或有关权益的可回收性，对正常供应款项，已经核实的账面价值确定评估价值。

4、存货：对于存货的核实，主要工作包括对存货进行抽查核实，本次评估存货包括：原材料（一批奥林匹克花园南城路工程材料），开发产品（奥林匹克花园南城路工程---前期工程费，建筑安装工程费）。故评估人员查阅合同及竣工验收报告核实存货真实性，本次评估以核实后的数据作为评估值。

5、设备类资产：对于设备类固定资产的核实工作包括查阅重点设备的购建资料等文件，并通过与设备管理人员和操作人员的深入沟通，了解设备的购置日期、产地和生产厂家、制造质量、各项购建费用的支出情况，了解设备的技术等级、实际运行是否达标、存在的隐患，查阅设备的运行和故障记录，填写设备现场勘查记录等。采用重置成本法进行评估。

成本法评估是以全新设备现行市场价、取费为依据，确定设备的重置价格，并通过计算成新率确定的成新率，计算评估价值。评估价值计算公式如下：

评估价值=重置全价×成新率

①重置全价的确定

A.不需要安装的设备

重置全价=设备购置价格+运杂费

B.需要安装的国产设备

重置全价=设备购置价格+运杂费+安装调试费+前期及其他费+资金成本

C.进口专用设备

重置全价= CIF价+关税+增值税+外贸代理费+银行手续费+国内运杂费+安装调试费+前期及其他费+资金成本

D.机动车

机动车在公开市场上较常见，二手市场交易活跃，容易获取交易实例，故本次评估机动车采用市场法。

②成新率的确定

A.对于大型设备，通过对设备的运行状况、负荷状况、维护状况、故障率所进行的现场勘察，再结合理论成新率综合确定其成新率，现场勘察成新率权重为60%，理论成新率权重40%。

综合成新率=理论成新率×40%+现场勘查成新率×60%

B.小型、低值设备依据设备使用年限确定其成新率

C.机动车

（1）计算公式

评估对象比准单价＝可比实例单价×交易时间修正系数×交易情况修正系数×地域因素修正系数×个别因素修正系数

（2）选取可比因素

可比因素，是指可能影响车辆市场价值的因素。根据评估对象的实际条件，影响评估对象价格的主要因素有：

交易情况：是否为正常、公开的交易；

交易时间：确定交易时间修正系数；

车辆所在地区：确定车辆所在区域修正系数；

个别因素：一般指反映车辆在品牌、性能、质量、经济性等方面差异的因素。不同的车辆，其差异因素也不同，按照其车辆的特性对其车辆规格型号、购置时间、车辆款式、实体状况、行驶里程数、颜色、外观、内饰、维护状况等个别因素进行比较修正。

其他资产：对其他流动资产、长期待摊费用，本次评估通过核实有关资料，查阅账务记录，证实资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，考虑资产的受益年限及对公司持续经营的贡献，评估资产价值。

6、对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面值或根据其实际应承担的负债确定评估值。

企业资产评估核心作用

一、是什么

企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）

企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。

通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）

1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；

2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；

3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；

4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；

5.起草报告，实行内部三级审核制度；

6.征求意见、完善报告，项目移交。